Bigone合约交易指南：新手必看！2024最新操作与策略详解

Bigone 合约交易详解

合约交易，作为加密货币交易的一种高级形式，为投资者提供了除现货交易之外的更多选择，例如杠杆交易、对冲风险等。Bigone 交易所也提供了合约交易功能，本文将详细解析 Bigone 合约交易的操作流程、相关概念以及交易策略。

一、合约交易基础概念

在开始使用 Bigone 进行合约交易之前，理解以下核心概念至关重要，它们构成了合约交易的基础，有助于您更好地理解交易机制和风险：

• 合约类型： Bigone 提供的合约类型主要包括永续合约和交割合约，二者在交割机制和适用场景上存在显著差异。
  • 永续合约： 永续合约最大的特点是 没有固定的交割日期 ，允许交易者长期持有仓位。其价格通过 资金费率机制 与现货市场价格紧密挂钩。资金费率由多头和空头之间相互支付，旨在平衡合约价格与现货价格，避免出现过大的价差。永续合约适合对标的资产进行长期趋势判断，并希望长期持仓的交易者。
  • 交割合约： 交割合约具有 明确的交割日期 ，到期时系统会自动按照预定规则进行交割，结束合约周期。交割合约模拟了传统的期货合约，适合对特定时间段内价格走势进行预测，例如季度合约或月度合约。交易者需要关注交割日期，并在交割前选择平仓或进行交割操作。
• 杠杆： 合约交易的一大特点是允许使用杠杆， 放大收益的同时也显著增加了风险 。Bigone 通常提供多种杠杆倍数选项，如 1x、2x、5x、10x 甚至更高。使用高杠杆意味着较小的价格波动可能导致巨大的盈亏。选择合适的杠杆倍数应基于个人的风险承受能力和交易策略。新手建议从较低的杠杆倍数开始，逐步熟悉交易机制。
• 保证金： 进行合约交易需要存入一定比例的资金作为保证金，用于 抵御价格波动带来的风险 。保证金分为初始保证金和维持保证金。初始保证金是开仓所需的最低保证金金额，而维持保证金是维持仓位所需的最低保证金比例。当账户权益低于维持保证金时，将触发强制平仓。
• 强平（爆仓）： 当账户权益（指账户中的总资产减去未实现亏损）低于维持保证金率时，系统将自动执行强制平仓，也称为 爆仓 。这是为了防止亏损进一步扩大，保护平台和交易者的利益。强平价格受到杠杆倍数和维持保证金率的影响。了解强平机制有助于交易者合理控制仓位和设置止损，避免不必要的损失。
• 资金费率： 资金费率是永续合约特有的机制，指的是多头和空头之间 定期相互支付的费用 。其目的是 维持合约价格与现货价格的平衡 ，确保合约价格不会偏离现货价格过远。当市场看多情绪浓厚时，资金费率通常为正，多头需要向空头支付资金费；反之，当市场看空情绪浓厚时，资金费率通常为负，空头需要向多头支付资金费。交易者可以通过关注资金费率来判断市场情绪和潜在的交易机会。
• 委托类型： Bigone 提供多种委托类型，以满足不同交易者的需求和策略。常见的委托类型包括：
  • 限价委托： 以指定的价格挂单，只有当市场价格达到或优于指定价格时，委托才会被执行。
  • 市价委托： 以当前市场最优价格立即成交，保证成交速度，但成交价格可能略高于预期。
  • 止损止盈委托： 预先设置止损和止盈价格，当市场价格达到止损或止盈价格时，系统会自动执行平仓，帮助交易者锁定利润或控制亏损。
  选择合适的委托类型可以提高交易效率和风险控制能力。

二、Bigone 合约交易操作流程

以下步骤详细说明如何在 Bigone 平台上进行合约交易，包含账户设置、资金划转、合约选择、杠杆设置、委托类型、交易确认以及仓位管理等关键环节：

1. 账户注册和登录： 访问 Bigone 交易所官方网站，按照指引完成账户注册流程。注册后，务必完成身份验证（KYC），这包括上传身份证明文件和进行人脸识别等步骤。身份验证通过后，登录您的 Bigone 账户。登录后，检查您的账户余额，确认有足够的资金用于合约交易。如果资金不足，您需要从现货账户或者其他交易所转入资金到您的 Bigone 合约账户。注意不同交易所的充值到账时间可能不同。
2. 划转资金： 将资金从现货账户划转到合约账户是进行合约交易的前提。在 Bigone 交易所的用户界面，找到“资产”或“钱包”页面，通常会有“划转”或“资金划转”的选项。点击进入划转页面，选择您想要划转的币种，例如 USDT 或 BTC。选择资金来源账户（现货账户）和目标账户（合约账户），输入划转金额，并确认划转操作。务必仔细核对币种和金额，确保划转正确。
3. 选择合约类型和交易对： 进入 Bigone 交易所的合约交易页面。在页面上，您会看到各种可供交易的合约类型，例如永续合约和交割合约。永续合约没有到期日，可以长期持有；交割合约则有固定的交割日期。选择您感兴趣的合约类型。同时，选择您想要交易的交易对，例如 BTC/USDT、ETH/USDT 等。交易对代表了您交易的两种加密货币之间的汇率关系。确认选择的合约类型和交易对无误后，可以开始进行交易设置。
4. 设置杠杆倍数： 杠杆倍数是合约交易中一个重要的概念，它允许您以较小的保证金控制更大的仓位。Bigone 交易所提供不同的杠杆倍数选择，例如 1x、2x、5x、10x 甚至更高。选择合适的杠杆倍数需要根据您的风险承受能力和交易策略来决定。高杠杆意味着高风险，同时也意味着潜在的高收益。对于新手，建议选择较低的杠杆倍数，例如 1x 或 2x，以降低爆仓风险。随着经验的积累，您可以逐渐尝试更高的杠杆倍数。请务必谨慎使用杠杆，并充分了解其潜在风险。
5. 选择委托类型： 在 Bigone 交易所的合约交易界面，您可以选择不同的委托类型来执行您的交易。常见的委托类型包括限价委托和市价委托。
   • 限价委托： 限价委托允许您设置一个期望的交易价格。当市场价格达到或超过您设置的价格时，您的委托单才会成交。限价委托适用于您对交易价格有明确要求的情况。例如，如果您想以低于当前市场价格的价格买入 BTC，您可以设置一个限价买单。
   • 市价委托： 市价委托会以当前市场上最优的价格立即成交。市价委托适用于您希望快速成交，不希望等待特定价格的情况。例如，如果您认为 BTC 价格即将上涨，您可以立即使用市价买单买入 BTC。请注意，市价委托可能会以略高于或低于您预期的价格成交，因为市场价格是实时变动的。
6. 填写数量和价格： 根据您选择的委托类型，填写交易数量和价格。如果您选择限价委托，您需要填写您希望交易的数量和价格。如果您选择市价委托，您只需填写交易数量，系统会自动以当前市场最优价格成交。请务必仔细核对您填写的数量和价格，确保符合您的交易计划。
7. 确认交易： 在提交委托单之前，务必仔细检查交易信息，包括合约类型、交易对、杠杆倍数、委托类型、数量和价格。确认所有信息无误后，点击“买入开多”或“卖出开空”按钮，提交您的委托单。“买入开多”表示您预期价格上涨，而“卖出开空”表示您预期价格下跌。提交委托单后，系统会将您的委托单发送到交易所的订单簿中等待成交。
8. 管理仓位： 交易成功后，您可以在 Bigone 交易所的“持仓”页面查看您当前持有的仓位信息。这些信息包括开仓价格、当前价格、保证金、盈亏、杠杆倍数等。您可以根据市场情况，随时调整您的止损和止盈价格，以锁定利润或限制损失。止损单会在价格达到您设定的止损价时自动平仓，而止盈单会在价格达到您设定的止盈价时自动平仓。您也可以选择手动平仓，即手动执行卖出或买入操作来结束您的仓位。密切关注市场动态，并根据您的交易策略及时调整您的仓位管理策略。

三、Bigone 合约交易策略

以下是一些常见的合约交易策略，供参考： 这些策略并非万能，请结合自身风险承受能力和市场情况谨慎选择。

• 趋势跟踪策略： 根据市场整体趋势方向，顺势而为，把握市场的主要动能。 例如，如果通过技术分析、基本面分析或市场情绪判断市场处于明显的上升趋势，则可以考虑买入开多，即建立多头仓位； 反之，如果市场呈现下降趋势，则可以考虑卖出开空，建立空头仓位。趋势跟踪需要严格的风控管理，如设置止损点，防止趋势反转带来的巨大损失。
• 区间震荡策略： 在市场进入横盘整理，价格在一定区间内波动时，可以采取区间震荡策略。 观察支撑位和阻力位，在价格接近支撑位附近时买入开多，预期价格反弹； 当价格接近阻力位附近时卖出开空，预期价格回落。该策略的关键在于准确判断支撑位和阻力位，并设置合理的止盈止损，避免突破行情带来的损失。
• 对冲策略： 利用合约交易工具，有效对冲现货资产的风险。 例如，如果投资者持有一定数量的 BTC 现货，为了应对潜在的价格下跌风险，可以同时卖出开空 BTC 合约，建立空头仓位。这样，即使现货价格下跌，合约空头带来的盈利可以部分或全部抵消现货的损失，从而降低整体投资组合的风险。对冲比例需要根据风险偏好和市场波动性进行调整。
• 套利策略： 利用不同交易所之间，或者同一交易所不同合约品种之间的价格差异，进行无风险或低风险套利。 例如，如果发现 Bigone 交易所的 BTC 合约价格，显著低于其他交易所的同类型合约价格，则可以在 Bigone 买入开多 BTC 合约，同时在其他交易所卖出开空相同数量的 BTC 合约。当两个交易所的价格差缩小或消失时，同时平仓两个合约，即可获取利润。套利机会往往短暂且需要快速执行，同时需要考虑交易手续费和滑点等因素。

四、风险管理

合约交易因其杠杆特性，放大了潜在收益的同时也显著增加了风险。因此，投资者必须实施严格的风险管理策略，以保护自身资产。

• 合理控制杠杆： 高杠杆可以快速放大收益，但同时也成倍增加了亏损的风险。避免使用过高的杠杆倍数，尤其是在市场波动性较大的情况下。选择与自身风险承受能力相匹配的杠杆水平，降低因市场短期波动导致的爆仓风险。新手投资者应从低杠杆开始，逐步积累经验。
• 设置止损止盈： 预先设定合理的止损和止盈价格是风险管理的关键环节。止损单可以在市场价格向不利方向变动时自动平仓，有效控制潜在损失。止盈单则可以在达到预期盈利目标时自动平仓，锁定利润。止损止盈位的设置应基于对市场走势的分析和个人的风险偏好，并根据市场变化进行适当调整。
• 分散投资： 不要将所有资金集中投入到合约交易中，特别是单一币种的合约交易。通过分散投资到不同的加密货币或其他资产，可以降低整体投资组合的风险。不同的币种可能受不同因素的影响，分散投资可以平衡风险，降低单一资产大幅下跌带来的损失。
• 持续学习： 加密货币市场变化迅速，合约交易涉及复杂的机制和策略。持续学习合约交易相关知识，包括技术分析、基本面分析、市场情绪分析等，有助于提高交易技巧和风险意识。关注市场动态和行业新闻，及时了解可能影响价格走势的因素，从而做出更明智的交易决策。
• 控制情绪： 交易过程中保持冷静和理性至关重要。恐惧、贪婪和焦虑等情绪容易导致冲动和错误的交易决策。避免在情绪激动时进行交易，严格遵守预定的交易计划和风险管理规则。如果发现自己难以控制情绪，应暂停交易，冷静分析后再做决定。

五、资金费率详解

资金费率是永续合约交易中至关重要的机制，用于确保永续合约价格与标的资产现货价格保持锚定。它本质上是一种多头和空头交易者之间定期支付的费用，目的是平衡市场，防止合约价格与现货价格出现过大偏差。理解资金费率对于制定有效的永续合约交易策略至关重要。

资金费率的计算公式可能因交易所而异，但核心思想基本一致。一个常见的计算公式如下：

资金费率 = clamp(资金费率基准值 + (现货指数价格 - 合约价格) / 合约价格, -上限, 上限)

公式中的 clamp 函数用于将计算结果限制在一个预先设定的上下限范围内，防止资金费率出现极端值，从而保护交易者的利益。资金费率基准值通常是一个较小的数值，例如0.01%，旨在反映市场的平均利率水平。

资金费率的正负值决定了资金费用的支付方向，是判断市场情绪的重要指标：

• 资金费率为正： 这意味着永续合约价格高于现货指数价格。为了使合约价格向现货价格靠拢，多头（持有合约多单的交易者）需要向空头（持有合约空单的交易者）支付资金费用。正的资金费率通常表明市场整体看涨情绪较为浓厚，做多力量强于做空力量。
• 资金费率为负： 这意味着永续合约价格低于现货指数价格。此时，为了平衡市场，空头需要向多头支付资金费用。负的资金费率通常表明市场整体看跌情绪较为浓厚，做空力量强于做多力量。

通过密切监控资金费率的变化，投资者可以洞察市场情绪的细微变化，并据此调整自己的交易策略。例如，如果资金费率持续处于较高的正值，可能意味着市场做多情绪过度膨胀，存在价格回调的潜在风险。在这种情况下，一些交易者可能会选择平仓部分多单，甚至尝试建立空单以对冲风险。相反，如果资金费率持续为负，可能意味着市场过度悲观，存在价格反弹的可能性。投资者可以结合其他技术指标和市场信息，灵活运用资金费率信息来辅助决策。